Obligacje Skarbowe, 29.04.2005

Obligacje rynkowe na rynku MTS-CeTO

2 maja 2005 r. Ministerstwo Finansów zaoferuje cztery nowe emisje detalicznych obligacji skarbowych: dwu, trzy, cztero i dziesięcioletnich. Emitent zwiększył możliwość obrotu obligacjami trzy i pięcioletnimi - od maja będą one notowane także na MTS-CeTO.

---

Do tej pory detaliczne obligacje skarbowe o charakterze rynkowym, czyli 3-letnia obligacja TZ oraz 5-letnia obligacja SP, były notowane na rynku regulowanym wyłącznie na GPW w Warszawie. Detaliczne obligacje rynkowe są notowane na tym rynku od czasu rozpoczęcia emisji tych instrumentów. Możliwość wykorzystania rynku giełdowego w transakcjach kupna/sprzedaży obligacji jest bardzo ugruntowana w świadomości inwestorów indywidualnych. Dla osób fizycznych najważniejsze jest to że notowania te zapewniają możliwość wyjścia z inwestycji w obligacje przed terminem zapadalności obligacji.

MTS-CeTO S.A. jest spółką dysponującą licencją na prowadzenie regulowanego rynku pozagiełdowego i jednocześnie mogącą tworzyć platformy elektronicznego obrotu papierami wartościowymi i instrumentami finansowymi. Od dwóch lat jest istnieje platforma obrotu hurtowymi obligacjami skarbowymi, która stanowi główny filar działalności MTS-CeTO. Ponadto, spółka zajmuje się budowaniem publicznego rynku obligacji korporacyjnych i komunalnych oraz rynku dla przedsiębiorstw użyteczności publicznej.

"MTS-CeTO to perspektywiczny rynek. Mamy dobre doświadczenia ostatnich dwóch lat z obrotu na nim obligacjami hurtowymi. Jesteśmy przekonani, że wprowadzenie obligacji detalicznych do obrotu na rynku MTS-CeTO pozytywnie wpłynie na postrzeganie ich przez inwestorów" - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.

Taki sam pogląd reprezentują przedstawiciele Agenta Emisji, PKO Banku Polskiego S.A. "Każdy nabywca obligacji na rynku pierwotnym w sieci PKO BP S.A. będzie mógł nimi swobodnie obracać mając wybór gdzie tego chce dokonać, na Giełdzie Papierów Wartościowych, czy na MTS-CeTO. Obligacje skarbu Państwa są inwestycją bezpieczną i pewną. Wielu inwestorów dodatkowo docenia fakt, że w każdej chwili mogą wycofać zainwestowane środki finansowe i przeznaczyć je na inne cele" - mówi Jan Kuźma, Dyrektor Zarządzający Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP S.A.

Pierwsze detaliczne obligacje skarbowe, jakie pojawią się na MTS CeTO, to trzylatki TZ0508. Będą one dostępne w sprzedaży od 2 maja 2005. Cena emisyjna wynosi 99,90 zł za jedną obligację o nominale 100 zł. Odsetki od tych obligacji będą naliczane w oparciu o stawkę WIBOR i wypłacane co 6 miesięcy. W pierwszym półrocznym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi 5,55% w skali roku.

W maju do sprzedaży trafią także dwuletnie (DOS0507), czteroletnie (COI0509) oraz dziesięcioletnie (EDO0515) oszczędnościowe obligacje skarbowe.

Dwuletnia obligacja DOS0507 o oprocentowaniu stałym 5,1% w stosunku rocznym w momencie wykupu, tj. dokładnie po dwóch latach oszczędzania, przyniesie zysk w postaci 10,46 zł. Obrót tymi obligacjami jest możliwy jedynie pomiędzy osobami fizycznymi. Wykup dwulatek jest możliwy przed terminem po potrąceniu 1 zł z należnych odsetek. Cena zakupu jednej obligacji jest równa nominałowi i wynosi 100 zł.

Czteroletnie indeksowane obligacje skarbowe COI0509 gwarantują inwestorom zysk w postaci 5,4% w skali roku od zainwestowanego kapitału w I roku oszczędzania. W kolejnych trzech latach oprocentowanie będzie obliczane jako suma przyszłej stopy inflacji w ujęciu rok do roku oraz marży, która będzie wynosiła 3%, a odsetki będą wypłacane co roku

Majowe dziesięciolatki EDO0515 przyniosą inwestorom 6% zysku w pierwszym rocznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie tych obligacji jest zmienne, obliczane również poprzez zsumowanie stopy inflacji oraz marży. Marża dla EDO0515 została określona na poziomie 2,6% w pierwszym roku, w kolejnych wzrasta do 3%. Zaletą dziesięciolatek jest to, że co roku odsetki podlegają kapitalizacji co zwiększa zyski w momencie wykupu, który nastąpi dokładnie po 10 latach oszczędzania.
Dziesięcioletnie obligacje skarbowe można zakupić także w ramach systemu Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE). Taka operacja pozwala na uniknięcie 19 proc. podatku od zysków kapitałowych. Zakup obligacji skarbowych w ramach IKE ma jeszcze jedną istotną zaletę. W przypadku przedstawienia ich do przedterminowego wykupu przy wypłacie z IKE nie zostanie potrącona kwota 1 zł od należnych odsetek.

Do końca maja w sprzedaży dostępne będą jeszcze obligacje pięcioletnie SP0310, których oprocentowanie jest niezmienne przez cały okres inwestycyjny i wynosi 5,5%w skali roku, a aktualna cena emisyjna wynosi 101,20 zł za jedną obligację.



* oprocentowanie w skali roku w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym
** oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym

***

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski w 922 Punktach Sprzedaży Obligacji - w 887 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Klienci mogą kupować obligacje także przez Internet: (adres www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz telefon - pod numerem 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne) lub 0-prefiks-81-535-66-55 (dla telefonów komórkowych).

Szczegółowe informacje o obligacjach klienci mogą uzyskać pod numerem infolinii 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne), a także na stronach internetowych Ministerstwa Finansów www.mf.gov.pl oraz www.obligacjeskarbowe.pl

Dodatkowych informacji udzielają:

Ministerstwo Finansów
Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności i Zobowiazań Finansowych Państwa
tel. (22) 694 5025,

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska, Zastępca Naczelnika Wydziału Sprzedaży Rynku Pierwotnego
tel. (22) 521 79 11,

Partner of Promotion
Marek Gnap, Senior Account Executive
tel. (22) 858 74 58,