Obligacje Skarbowe, 27.09.2004

Obligacje skarbowe w PKO Banku Polskim. Pierwszy rok doświadczeń nowego agenta emisji detalicznych obligacji skarbowych.

W sierpniu 2003 roku rolę agenta emisji detalicznych obligacji skarbowych objął PKO Bank Polski. Od tego czasu sprzedaż tych papierów wzrosła o ponad 55% w stosunku do roku poprzedniego. W okresie od sierpnia 2003 do sierpnia 2004 łączna sprzedaż obligacji detalicznych wyniosła 7.976 mln zł (wg wartości nominalnej), a średnia miesięczna sprzedaż wyniosła ponad 613 mln zł.

---

Już ponad rok można kupować detaliczne obligacje skarbowe w sieci sprzedaży banku PKO BP, który jest Agentem emisji tych papierów. W tym czasie zdecydowanie największym powodzeniem cieszyły się obligacje dwuletnie DOS (84% łącznej sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych). Łączna sprzedaż pozostałych trzech rodzajów obligacji (trzyletnich TZ, czteroletnich COI i pięcioletnich SP) stanowiła 16% sprzedaży ogółem.





Od czasu zmiany agenta emisji w sierpniu 2003 r. średnia miesięczna sprzedaż detalicznych obligacji skarbowych zwiększyła się o 55,8%. Niewątpliwie do uzyskania takiego wyniku przyczyniła się szeroka sieć dystrybucji przygotowana przez agenta emisji. Sieć dystrybucji składa się obecnie z 975 oddziałów i ekspozytur PKO BP oraz 35 Punktów Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Ważnym czynnikiem mającym wpływ na wzrost wielkości sprzedaży obligacji detalicznych były zapewne również starania emitenta o zapewnienie dostatecznie atrakcyjnej rentowności tych obligacji. Obligacje skarbowe dostępne są również w sprzedaży telefonicznej pod numerem telefonu 0-801-310-210, a także za pośrednictwem internetu. Na stronie www.zakup.obligacjeskarbowe.pl działa serwis transakcyjny, za pomocą którego można dokonać zakupu obligacji skarbowych, nie wychodząc z domu. Zdecydowaną większość obligacji (około 96% według wartości nominalnej) w okresie sierpień 2003 r. - sierpień 2004 r. inwestorzy zakupili za pośrednictwem Punktów Sprzedaży Obligacji PKO BP. W tym czasie wartość obligacji sprzedanych przez internet i telefon była stosunkowo niewielka, wyniosła bowiem 3,7%. Liczba ta jednak stopniowo wzrasta, gdyż zakup obligacji za pośrednictwem systemów teleinformatycznych jest wygodny i bezpieczny. ictwem Punktów Sprzedaży Obligacji PKO BP. W tym czasie wartość obligacji sprzedanych przez internet i telefon była stosunkowo niewielka, wyniosła bowiem 3,7%. Liczba ta jednak stopniowo wzrasta, gdyż zakup obligacji za pośrednictwem systemów teleinformatycznych jest wygodny i bezpieczny.

Począwszy od 1 września br. detaliczne obligacje skarbowe można również nabywać przez 24 godziny na dobę w serwisie transakcyjnym Inteligo. Wystarczy wybrać typ obligacji, ich liczbę i dokonać elektronicznego przelewu odpowiedniej kwoty z konta Inteligo. Potwierdzenia zakupu, jak i przelew środków z odsetek, dokonywane są automatycznie. Operacja zakupu rozliczana jest już tego samego dnia, a przelew na zakup obligacji jest bezpłatny. Kanały sprzedaży obligacji zostały wsparte szybkim systemem rozliczania transakcji działającym on-line tzn. że transakcje są rozliczane na bieżąco w czasie rzeczywistym. Dodatkowo wprowadzono zasadę 'odmiejscowienia' transakcji. Oznacza to, że nabywca obligacji może dokonywać transakcji z nimi związanych w dowolnym miejscu w Polsce. Np. nabywając papiery w Krakowie można je zbyć wystawiając odpowiednią dyspozycję w Szczecinie.





Struktura sprzedaży obligacji skarbowych według wieku i płci nabywców
W okresie sierpień 2003 r. - sierpień 2004 r. wśród nabywców obligacji detalicznych (według wartości po cenie zakupu obligacji) największą grupę stanowiły osoby w wieku powyżej 60 roku życia, chociaż bardzo wysoki był również udział osób z kategorii wiekowej między 50 a 60 oraz między 36 a 50 rokiem życia. W sumie ponad 90% obligacji zakupiły osoby w wieku powyżej 36 lat.



Wśród nabywców obligacji skarbowych przeważają mężczyźni, których udział w strukturze zakupów stanowił 57% wartości nabytych obligacji. Udział kobiet jest natomiast porównywalny z udziałem mężczyzn, jeśli chodzi o liczbę dokonywanych transakcji, co oznacza, że dokonują one zakupu obligacji częściej, przeznaczając jednak na te inwestycje mniejsze kwoty.



Struktura sprzedaży według wielkości zakupu
Blisko połowa obligacji detalicznych (ok. 45%) według wartości po cenie zakupu została nabyta w okresie sierpień 2003 r.- sierpień 2004 r. w pakietach 100-500 sztuk obligacji, czyli za cenę 10-50 tys. złotych. Kolejną grupę stanowili nabywcy, którzy wydali na zakup obligacji powyżej 100 tys. złotych (ok. 25% wartości sprzedaży), czyli zakupili pakiet powyżej 1 000 sztuk obligacji, natomiast ponad 17% wartości obligacji zostało zakupione w pakietach 500-1 000 sztuk. Zakupu w pakiecie od 50 do 100 sztuk obligacji dokonało 9% inwestorów, natomiast do 50 szt. obligacji zakupiło 4% nabywców. Średnia wartość transakcji przypadająca na jedną operację zakupu obligacji skarbowych w okresie sierpień 2003 r. - sierpień 2004 r. wyniosła 22,9 tys. zł.



- Dla wszystkich, którzy myślą o oszczędzaniu, zakup detalicznych obligacji skarbowych jest bardzo atrakcyjną propozycją. Przejrzysta konstrukcja, precyzyjnie określone zasady wykupu i łatwość obsługi tych papierów oraz pełna gwarancja Skarbu Państwa sprawiają, że ich zakup jest korzystny dla każdego klienta - mówi Arkadiusz Kamiński, Dyrektor Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów.

Struktura sprzedaży według województw
W strukturze sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych według województw największy udział mają województwa o największej liczbie mieszkańców, w których osiągane są relatywnie wyższe dochody gospodarstw domowych w porównaniu ze średnią krajową. Na pierwszym miejscu znajduje się województwo mazowieckie, którego mieszkańcy nabyli ponad 28% wartości wszystkich obligacji sprzedanych w sieci nowego agenta emisji w okresie 13 miesięcy sprzedaży. Na kolejnych miejscach znalazły się: województwo śląskie, łódzkie i wielkopolskie. W czołówce uplasowały się również województwa: małopolskie i dolnośląskie. Najmniejszy udział w strukturze sprzedaży detalicznych obligacji skarbowych miały: lubuskie, opolskie i świętokrzyskie (razem ok. 5% łącznej sprzedaży obligacji).



Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski w 1010 Punktach Sprzedaży Obligacji - w 975 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Klienci mogą kupować obligacje także przez Internet: (adres www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz telefon - pod numerem 0 801 310 210 (opłata jak za połączenie lokalne) lub 0 prefiks 81 535 66 55 (dla telefonów komórkowych).

Od 1 września br. klienci Konta Inteligo mogą dokonywać zakupów obligacji ze strony www.inteligo.pl Szczegółowe informacje o obligacjach klienci mogą uzyskać pod numerem infolinii 0 801 310 210 (opłata jak za połączenie lokalne), a także na stronach internetowych Ministerstwa Finansów www.mf.gov.pl oraz www.obligacjeskarbowe.pl.

***

Sprzedaż i obsługę detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski w 922 Punktach Sprzedaży Obligacji - w 887 placówkach PKO BP i 35 Punktach Obsługi Klienta Bankowego Domu Maklerskiego PKO BP. Klienci mogą kupować obligacje także przez Internet: (adres www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz telefon - pod numerem 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne) lub 0-prefiks-81-535-66-55 (dla telefonów komórkowych).

Szczegółowe informacje o obligacjach klienci mogą uzyskać pod numerem infolinii 0-801-310-210 (opłata jak za połączenie lokalne), a także na stronach internetowych Ministerstwa Finansów www.mf.gov.pl oraz www.obligacjeskarbowe.pl

Dodatkowych informacji udzielają:

Ministerstwo Finansów
Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności i Zobowiazań Finansowych Państwa
tel. (22) 694 5025,

PKO Bank Polski
Małgorzata Jabłońska, Zastępca Naczelnika Wydziału Sprzedaży Rynku Pierwotnego
tel. (22) 521 79 11,

Partner of Promotion
Marek Gnap, Senior Account Executive
tel. (22) 858 74 58,