Union Investment TFI, 08.02.2005

Union Investment - 10 lat na rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce

Trudno było prognozować w 1995 r., jak będzie wyglądał rynek funduszy w Polsce za 10 lat. Fundusze inwestycyjne kształtowały stopniowo krajobraz polskiego rynku finansowego - dzisiaj już wiadomo, że są one ważnym elementem tego krajobrazu. Dzięki firmom takim jak Union Investment, która w tym roku obchodzi swoje 10-lecie, inwestorzy stali się beneficjentem ważnych zmian zachodzących na krajowym rynku kapitałowym.

---

- W 1992 roku, gdy warszawska Giełda Papierów Wartościowych przeżywała największą w swojej historii hossę, utworzono pierwszy fundusz powierniczy. Wartość środków zgromadzonych dzisiaj w funduszach inwestycyjnych wynosi ponad 37 mld zł. Historia naszej firmy na rynku polskim rozpoczęła się w 1995 r. Byliśmy drugim towarzystwem na polskim rynku początkowo działającym pod nazwą Korona Towarzystwo Funduszy Powierniczych. Połączenie w 2000 r. sił Korony i Grupy Union Investment doprowadziło do powstania silnej struktury Union Investment TFI SA. Nasze towarzystwo zarządza obecnie dziewięcioma funduszami o łącznej wartości aktywów przekraczającej 1,7 mld. zł. W tym roku obchodzimy nasze dziesięciolecie - mówi Małgorzata Góra, Prezes Zarządu Union Investment TFI SA.

Zielonym światłem dla funduszy inwestycyjnych było wejście w życie ustawy z 22 marca 1991 r. "Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych". Na koniec 1996 r. na polskim rynku działały tylko trzy towarzystwa zarządzające pięcioma funduszami o łącznej wielkości aktywów 1,36 mld PLN. Union Investment zarządzało wtedy UniKorona Zrównoważony FIO (fundusz działający od sierpnia 1995r.).
Znaczący wzrost liczby funduszy umożliwiła dopiero wprowadzona w życie 21 lutego 1998 r. nowa ustawa o funduszach inwestycyjnych. Fundusze powiernicze zostały przekształcone w otwarte fundusze inwestycyjne, a KPWiG wydała kolejne zezwolenia na utworzenie nowych towarzystw funduszy. Był to również pierwszy rok realizacji reformy emerytalnej, w którym do obecnego funduszu UniGlobal FIO (wówczas działającego pod nazwą Korona Powszechnej Prywatyzacji) przyjmowano Powszechne Świadectwa Udziałowe (PŚU). Zastosowanie tego niekonwencjonalnego rozwiązania przyniosło Union Investment prestiżową nagrodę "Twojego Stylu" - "Alicja'97" za produkt najbardziej przyjazny społeczeństwu i przynoszący najwięcej korzyści gospodarstwom domowym. Znamiennym jest fakt, że komisji przyznającej nagrody przewodniczył prof. Marek Belka.
Pomimo sprzyjającego ustawodawstwa do roku 2000 rynek funduszy inwestycyjnych rozwijał się bardzo powoli (do końca 2000 r. zaledwie 1 % Polaków powierzyło swoje środki funduszom inwestycyjnym); Union Investent do tego czasu uruchomiło pięć kolejnych, otwartych funduszy inwestycyjnych (UniKorona Rynek Pieniężny FIO, UniKorona Obligacje FIO, UniKorona Akcje FIO, UniGlobal FIO, UniXXI Wiek FIO).
Do wzrostu zainteresowania lokowaniem oszczędności w funduszach inwestycyjnych przyczynił się w dalszej kolejności znaczący spadek oprocentowania lokat bankowych oraz hossa na giełdzie papierów wartościowych, ale - na swój przewrotny sposób - także podatek od zysków kapitałowych, który chyba po raz pierwszy w historii polskiej gospodarki rynkowej spowodował masowe zainteresowanie alternatywnymi do lokat bankowych formami oszczędzania. Dzięki tym czynnikom pod koniec 2001 r. aktywa lokowane w funduszach wyniosły już 12,12 mld zł.



Zapoczątkowany w 2001 r. trend szybkiego wzrostu popularności FI utrzymuje się do dzisiaj. W ostatnich latach tempo przyrostu aktywów funduszy kształtowało się na poziomie 46 proc.



W minionej dekadzie wraz z umacniającą się pozycją funduszy na polskim rynku i rosnącym poziomem zaufania do tej formy lokowania pieniędzy, zmieniała się ich struktura. Coraz większą popularnością cieszą się dzisiaj fundusze akcyjne.



Łączny udział środków zgromadzonych w funduszach inwestujących na krajowym rynku akcji wzrósł w ciągu 2004 r. do poziomu 47,5% stanowiąc dobrą ilustrację zmian zachodzących w strukturze inwestycji Polaków.

Analitycy uważają, że rynek funduszy inwestycyjnych wszedł na ścieżkę długofalowych wzrostów. Polacy w ciągu najbliższych lat coraz częściej będą relokować swoje oszczędności trzymane dotychczas głównie na kontach bankowych. Specjaliści duże nadzieje pokładają w ustawodawstwie. 1 lipca 2004 r. weszła w życie ustawa dostosowująca przepisy dotyczące funduszy inwestycyjnych do dyrektyw Unii Europejskiej. Ustawa rozszerza kompetencje towarzystw dzięki czemu mogą one oferować bardziej zróżnicowane usługi.

- Badamy rynek, jako część Grupy Union Investment korzystamy z doświadczeń rynków zachodnich, staramy się odczytywać potrzeby naszych klientów - jak najwcześniej i najdokładniej usłyszeć to, co do nas mówią. Produkty, które wprowadziliśmy spełniają warunek kompleksowości oferty, dywersyfikują portfel klientów, pozwalają im wybrać najlepszy wariant inwestycyjny. Profilujemy naszą ofertą pod kątem oczekiwań inwestorów - z tego też względu w ubiegłym roku uruchomiliśmy Centrum Zarządzania Aktywami - platformę dla asset management, zarządzania funduszami i, już wkrótce, doradztwa inwestycyjnego. Działania informacyjne, które realizujemy mają na celu edukację klientów w zakresie nowoczesnych form inwestowania, dostarczają im informacje ułatwiające podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych. Fundusze zarządzane przez naszych specjalistów wypracowują bardzo dobre wyniki dla posiadaczy ich jednostek; zajmujemy czołowe miejsca w rankingach przygotowywanych przez niezależnych ekspertów - mówi Małgorzata Góra.

W 2000 r. fundusze - UniKorona Akcje FIO oraz UniKorona ZrównoważonyFIO zdobyły prestiżowe nagrody Gazety Giełdy "Parkiet" za najlepsze wyniki w odpowiednich kategoriach funduszy w Polsce. W 2001r. UniKorona Obligacje FIO osiągnął najlepszy wynik wśród wszystkich kategorii otwartych funduszy inwestycyjnych w Polsce: 21,25% (29.12.2000 - 31.12.2001). W 2002 r. najlepszym funduszem rynku pieniężnego w kategorii funduszy otwartych dla osób fizycznych okazał się UniKorona Rynek Pieniężny FIO. W 2003 r. UniKorona Rynek Pieniężny FIO był najlepszym funduszem w kategorii funduszy pieniężnych, zaś UniKorona Zrównoważony FIO uplasował się na drugim miejscu pod względem swojego wyniku w kategorii funduszy zrównoważonych.
W rankingu Gazety Wyborczej z 28 kwietnia 2004 r. fundusze UniKorona Akcje FIO i UniKorona Obligacje FIO osiągnęły najwyższe miejsca w swoich kategoriach - nie tylko pod względem wyników (stopa zwrotu liczona od 2000 r.), ale i konsekwentnej polityki inwestycyjnej oraz ryzyka inwestycyjnego. W rankingach Gazety Wyborczej z 9 listopada 2004 r. oraz Rzeczpospolitej z 10 listopada 2004 r. zostaliśmy uznani za najlepsze TFI na rynku polskim pod względem wyników i jakości zarządzania funduszami.

- 10 lat aktywnej obecności na polskim rynku inwestycyjnym pokazują, że dobre wyniki funduszy to tylko pierwszy krok do sukcesu. Budując nasze relacje z klientami bardzo starannie dobieramy partnerów, którzy pomogą nam realizować strategie biznesowe; znamy wartość partnerstwa w biznesie. Pracujemy nad zwiększeniem dostępności naszych produktów. Mamy świadomość, że nadal rośnie liczba klientów, którzy w ramach współpracy z bankiem chcieliby mieć wybór różnych produktów - w tym np. ubezpieczeniowych i inwestycyjnych bez konieczności odwiedzania placówek innych instytucji finansowych. Duże szanse widzimy także dla siebie w sektorze spółdzielczym - zacieśniamy współpracę z trzema głównymi zrzeszeniami w Polsce: Bankiem Polskiej Spółdzielczości, Gospodarczym Bankiem Wielkopolski i Mazowieckim Bankiem Regionalnym - mówi Małgorzata Góra.

Mimo dynamicznego wzrostu, polskie fundusze inwestycyjne nadal dysponują relatywnie niewielkim majątkiem w kontekście zasobów europejskich - ich udział w aktywach wszystkich europejskich funduszy (zgodnych ze standardami UCITS) wynosi zaledwie 0,19 proc. Optymiści twierdzą jednak, że Polska ma jeszcze duży potencjał wzrostu oszczędności. Szacuje się, że na przestrzeni najbliższych lat dochody w Polsce będą rosły i zbliżały się do poziomu krajów piętnastki. W Polsce na jednego mieszkańca przypada majątek stanowiący 50% dochodu narodowego brutto, podczas gdy w starej Unii odsetek ten wynosi 170%.

***

Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od ponad 21 lat oferuje najwyższej jakości rozwiązania finansowe inwestorom indywidualnym (w zakresie funduszy inwestycyjnych, portfeli asset management, a także produktów systematycznego oszczędzania) oraz instytucjom (w zakresie zarządzania płynnością firmy, asset management, tworzenia dedykowanych produktów). Towarzystwo wielokrotnie nagradzane było za osiągane wyniki zarządzania, w tym – jako jedyne – 13-krotnie stawało na podium najstarszego rankingu funduszy inwestycyjnych w Polsce, przygotowywanego przez Rzeczpospolitą i Analizy Online. Więcej informacji na stronie www.union-investment.pl

Dodatkowych informacji udzielają:

Union Investment TFI S.A.
Aneta Kosior, Manager ds. Marketingu i Komunikacji
tel. (22) 449 04 45

Partner of Promotion
Biuro Prasowe Union Investment TFI
Marcin Gliński, Senior Account Executive
Tel. (22) 858 74 58 w. 71,