BIURO PRASOWE
Union Investment TFI, 21.07.2011
Chociaż akcje w cenie, rynek kupuje niższe ryzyko
Chociaż polska gospodarka znajduje się w fazie ekspansji i to akcje nadal mają największy potencjał wzrostu, sentymentem inwestorów cieszą się fundusze o niższym poziomie ryzyka - mieszane i dłużne. Czy rzeczywiście warto wycofać się do bezpieczniejszych funduszy?
Na globalnych rynkach finansowych panuje duża nerwowość. W konsekwencji ceny akcji spadają, a drożeją aktywa uważane za bezpieczne, m.in. złoto i frank szwajcarski. Sytuacja ta dotyka nie tylko setek tysięcy Polaków, którzy spłacają kredyt w tej walucie, ale także inwestorów - przede wszystkim lokujących kapitał na giełdzie oraz w funduszach inwestycyjnych opartych na akcjach. Nie dziwi zatem dość spora awersja inwestorów do ryzyka oraz większe zainteresowanie bezpieczniejszymi funduszami.
- Wobec solidnych danych makroekonomicznych z Polski oraz atrakcyjnych wycen akcji spółek notowanych na warszawskim parkiecie, zachowanie indeksów giełdowych
w ostatnich miesiącach może być rozczarowujące dla inwestorów - mówi Ryszard Rusak, dyrektor inwestycyjny ds. akcji Union Investment TFI. - Mimo to perspektywy polskiej gospodarki oraz rynku akcji są dobre - dodaje.
Istotniejszym zagrożeniem dla hossy mógłby być utrzymujący się na wysokich poziomach kurs franka szwajcarskiego. - W Polsce udzielonych jest 700 tysięcy kredytów mieszkaniowych w tej walucie. Jeśli więc tak wysoki kurs utrzyma się przez dłuższy czas, może to stanowić element ryzyka dla sektora bankowego, a tym samym spowodować odwrócenie koniunktury na rynku akcji. Trzeba bowiem pamiętać, że banki mają dość istotny udział w giełdowych indeksach - mówi Ryszard Rusak. - Niemniej jednak, po uspokojeniu się sytuacji w strefie euro oraz w USA, w nadchodzących miesiącach akcje powinny dać zarobić inwestorom - dodaje.
W co warto zainwestować?
Zdaniem Union Investment TFI ciekawą opcją inwestycyjną przy obecnej zmienności na rynku jest subfundusz UniKorona Zrównoważony. - W związku ze spodziewaną kontynuacją wysokiego tempa wzrostu gospodarczego w Polsce, atrakcyjną stopę zwrotu z tego subfunduszu powinny przynieść przede wszystkim akcje - mówi Tomasz Matras zarządzający funduszami Union Investment TFI. - Z kolei część obligacyjna pozwoli na zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego, stabilizując portfel - dodaje. Na przestrzeni roku (30.06.2010-30.06.2011) subfundusz UniKorona Zrównoważony zarobił 13,3 proc.
Na uwagę zasługuje również subfundusz UniTotal Trend Dłużny. Konstrukcja subfunduszu pozwala na maksymalne wykorzystanie koniunktury na rynku obligacji przy zaledwie nieco wyższym ryzyku niż w przypadku tradycyjnych funduszy dłużnych. Teraz zaś na rynku polskich papierów dłużnych trwa hossa. - Wzrost cen obligacji jest następstwem dobrej sytuacji budżetu, ograniczenia emisji papierów dłużnych w Polsce oraz zakupów tych aktywów przez inwestorów zagranicznych - mówi Dariusz Lasek, dyrektor inwestycyjny ds. papierów dłużnych Union Investment TFI. - Polskie papiery dłużne są także atrakcyjniejsze pod względem bezpieczeństwa w porównaniu z krajami PIGS. Warto wykorzystać ten fakt - dodaje. O potencjale subfunduszu świadczą wyniki - od dostosowania struktury portfela (30.04.2011-30.06.2011) subfundusz UniTotal Trend Dłużny zarobił 4,4 proc.
Osoby, które są skłonne zaakceptować wyższe ryzyko, powinny rozważyć nabycie jednostek subfunduszu UniKorona Akcje. - Pozytywne prognozy PKB dla Polski oraz dalsza poprawa koniunktury w sektorze przemysłowym będą sprzyjały spółkom notowanym na warszawskim parkiecie. To z kolei dobra okazja na zainwestowanie kapitału w klasyczny fundusz akcyjny, operujący głównie na dużych spółkach - mówi Ryszard Rusak. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (30.06.2010-30.06.2011) subfundusz UniKorona Akcje osiągnął stopę zwrotu na poziomie 20,5 proc.
***
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od ponad 21 lat oferuje najwyższej jakości rozwiązania finansowe inwestorom indywidualnym (w zakresie funduszy inwestycyjnych, portfeli asset management, a także produktów systematycznego oszczędzania) oraz instytucjom (w zakresie zarządzania płynnością firmy, asset management, tworzenia dedykowanych produktów). Towarzystwo wielokrotnie nagradzane było za osiągane wyniki zarządzania, w tym – jako jedyne – 13-krotnie stawało na podium najstarszego rankingu funduszy inwestycyjnych w Polsce, przygotowywanego przez Rzeczpospolitą i Analizy Online. Więcej informacji na stronie www.union-investment.pl
Dodatkowych informacji udzielają:
Union Investment TFI S.A.
Aneta Kosior, Manager ds. Marketingu i Komunikacji
tel. (22) 449 04 45
Partner of Promotion
Biuro Prasowe Union Investment TFI
Marcin Gliński, Senior Account Executive
Tel. (22) 858 74 58 w. 71,