BIURO PRASOWE
Union Investment TFI, 25.01.2011
Union Investment wchodzi do akcji
W 2010 roku Union Investment TFI pozyskało ponad 3,3 mld zł, umacniając się na pozycji lidera niezależnych TFI w Polsce. Najwyższe stopy zwrotu osiągnęły fundusze bazujące na akcjach i wiele wskazuje na to, że także w tym roku akcje przyniosą inwestorom największe zyski. Jednak w dalszym ciągu wzrostom na giełdzie może towarzyszyć duża zmienność.
Miniony rok Union Investment TFI może zaliczyć do udanych. Aktywa zarządzane przez Towarzystwo powiększyły się łącznie o ponad 3,3 mld zł, przy czym niemal połowa nowego kapitału trafiła do subfunduszy pieniężnych: UniKorona Pieniężny oraz UniWIBID. Ostrożność inwestorów można wytłumaczyć awersją do ryzyka, wywołaną nie tak odległym kryzysem finansowym na świecie. Mimo to, w 2010 roku dało się zauważyć sygnały świadczące o tym, że niechęć do bardziej agresywnych inwestycji mija. Aktywa subfunduszu UniStabilny Wzrost wzrosły o blisko 550 mln zł (983 proc.), a UniAkcje Małych i Średnich Spółek - 130 mln zł (563 proc.). Dynamiczny wzrost aktywów - o 3104 proc. - odnotował także UniTotal Trend.
- Na rynku działa ponad czterdzieści towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jesteśmy dumni z faktu, że to właśnie nas inwestorzy obdarzyli tak dużym zaufaniem. Union Investment TFI od lat prowadzi otwartą i przejrzystą politykę informacyjną, a nasz stabilny zespół zarządzających dba o wypracowywanie jak najlepszych wyników, przy jednoczesnym ograniczaniu ryzyka. Tak duży napływ kapitału oznacza, że inwestorzy docenili nasze wysiłki - mówi Małgorzata Góra, Prezes Zarządu Union Investment TFI.
W 2010 roku najwyższe stopy zwrotu osiągnęły fundusze w całości akcyjne oraz te,
w których akcje stanowią dużą część portfela. Zdecydowanym liderem wzrostów został UniTotal Trend z wynikiem 29,7 proc. Nieco niżej uplasowały się subfundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek (19,19 proc.) i UniAkcje: Nowa Europa (17,85 proc.). Atrakcyjne, dwucyfrowe stopy zwrotu osiągnęły także UniKorona Akcje (16,67 proc.) oraz UniAkcje Sektory Wzrostu (13,87 proc.). Znacznie powyżej prognoz, z wynikiem 15,05 proc., zakończył rok subfundusz UniStabilny Wzrost.
Akcje mają najlepsze perspektywy wzrostu także w tym roku. Za takim scenariuszem przemawiają zarówno fakty, jak i liczby. Wskaźniki wyprzedzające koniunkturę - m.in. wskaźnik menedżerów logistycznych, poziom produkcji oraz inwestycji dużych przedsiębiorstw - znacząco urosły, a tendencja a powinna się utrzymać. Na atrakcyjność akcji wpływa również to, że obecnie są one relatywnie tanie. W trzecim tygodniu stycznia relacja ceny do wartości księgowej (C/WK) wyniosła około 1,6 w porównaniu do 3,5 w lipcu 2007 roku. Zarządzający Union Investment TFI spodziewają się, że w tej sytuacji nastąpi dalszy wzrost wskaźnika EPS dla spółek (czyli zysku przypadającego na jedną akcję). Szczególnie duże szanse na wzrost wartości mają spółki z sektora bankowego, energetycznego oraz przemysłowego - górnicze i metalowe.
Przyspieszenie wzrostu gospodarczego widoczne jest również na świecie. Globalny rynek akcji w dalszym ciągu odczuwa korzyści płynące z polityki amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed) - Program QE1, tzw. luzowania ilościowego, za ok. 1,7 bln USD spowodował "nadmiar płynności" a tym samym wzrosty na S&P500 i innych giełdach, w tym na warszawskim parkiecie. Na podtrzymanie pozytywnego trendu na rynku akcji może wpłynąć wprowadzane obecnie QE2 (ok. 600 mld USD) oraz poprawiająca się dynamika wzrostu globalnego PKB - mówi Zbigniew Jakubowski, Wiceprezes Zarządu Union Investment TFI.
Zarządzający Union Investment TFI dostrzegają jednak czynniki, które mogą spowodować, że w 2011 roku wzrostom cen akcji będą towarzyszyły spore wahania. Stymulacja amerykańskiej gospodarki przez Fed może nie przynieść oczekiwanych skutków, przez co opóźni się redukcja deficytu budżetowego i wzrośnie ryzyko inflacyjne. - Co prawda polska gospodarka nie jest ściśle związana z amerykańską, jednak niewypłacalność USA mogłaby nieco zaszkodzić polskim inwestorom - dodaje Zbigniew Jakubowski. Niepewna jest także sytuacja finansowa państw PIGS oraz Cypru i Belgii, co może spowodować zachwiania na giełdach w strefie euro. Tym bardziej, że restrukturyzacja długu Greckiego jest niemal przesądzona.
W Polsce czynnikiem ryzyka jest przede wszystkim redukcja składki do OFE z 7,3 do 2,3 proc. Optymizmem napawa jednak fakt, że rząd zamierza wprowadzić zachęty do dodatkowego oszczędzania na emeryturę, a do 2020 roku limit zaangażowania OFE w akcje ma się stopniowo zwiększać z 40 do ponad 60 proc.
W ofercie Union Investment odpowiedzią na dynamiczne zmiany na rynku jest subfundusz UniTotal Trend. To specjalistyczny instrument, który dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej umożliwia w dłuższym horyzoncie czasowym osiąganie dodatnich stóp zwrotu - niezależnie od sytuacji na rynku. Zalety UniTotal Trend SFIO to:
- brak ograniczeń funduszu otwartego,
- skoncentrowana struktura portfela (20-30 spółek zamiast 60),
- możliwość inwestowania w szeroki wachlarz instrumentów (akcje, papiery dłużne, futuresy, swapy, forwardy),
- możliwość ekspozycji na inne kraje Europy Środkowo-Wschodniej (CEE),
- rozbudowany system zarządzania ryzykiem.
- Pozytywne sygnały płynące z rynku pozwalają sądzić, że pomimo chwilowych wahań na rynku, polską gospodarkę czekają dalsze wzrosty. W tej sytuacji najlepsze perspektywy zysku mają fundusze akcyjne. Chcemy to wykorzystać - mówi Zbigniew Jakubowski.
***
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od ponad 21 lat oferuje najwyższej jakości rozwiązania finansowe inwestorom indywidualnym (w zakresie funduszy inwestycyjnych, portfeli asset management, a także produktów systematycznego oszczędzania) oraz instytucjom (w zakresie zarządzania płynnością firmy, asset management, tworzenia dedykowanych produktów). Towarzystwo wielokrotnie nagradzane było za osiągane wyniki zarządzania, w tym – jako jedyne – 13-krotnie stawało na podium najstarszego rankingu funduszy inwestycyjnych w Polsce, przygotowywanego przez Rzeczpospolitą i Analizy Online. Więcej informacji na stronie www.union-investment.pl
Dodatkowych informacji udzielają:
Union Investment TFI S.A.
Aneta Kosior, Manager ds. Marketingu i Komunikacji
tel. (22) 449 04 45
Partner of Promotion
Biuro Prasowe Union Investment TFI
Marcin Gliński, Senior Account Executive
Tel. (22) 858 74 58 w. 71,